Salut les lecteurs,

Au programme aujourd’hui :

• 🎬 Les placements de produit

• 🔍 La holding et les dividendes : le combo gagnant pour optimiser sa fiscalité 💼

• 🏛 Point marché

C’est parti

🎬 Les placements de produit

📌 Contexte

Le placement de produit est né presque en même temps que le cinéma. Dès les films des frères Lumière, on pouvait apercevoir des barils de lessive et des panneaux Evian. Producteurs et annonceurs ont immédiatement vu leur intérêt commun.

Un marché qui a explosé pour atteindre aujourd'hui 29 milliards de dollars aux États-Unis, et environ 30 millions d'euros en France.

Voitures, boissons, institutions... presque tout peut être placé dans une série ou un film. De la simple apparition d'un logo à l'intégration complète dans le scénario, les placements prennent des formes variées et de plus en plus sophistiquées.

☝️ Faits

1. L'écosystème des brokers
   Des agences spécialisées servent d'intermédiaires entre producteurs et marques. Ticket d'entrée : environ 8 000 €, avec une commission sur chaque deal conclu.

2. Tech et nouvelles pratiques
   Fini le simple logo en arrière-plan : des startups anglaises ont développé des algorithmes permettant d'intégrer des produits virtuellement après le tournage. Impossible à déceler pour les spectateurs, ces placements peuvent transformer une tasse neutre en support publicitaire.

3. De la figuration au rôle principal
   Les marques veulent désormais jouer un vrai rôle dans l'histoire : Emily in Paris est devenue un cas d'école, l'héroïne travaillant dans la communication pour des marques de luxe. Ces placements premium coûtent entre 300 000 et 1 million d'euros.

4. L'alliance blockbusters-marques
   Pour les films à gros budget, les montants explosent : Heineken a déboursé 45 millions de dollars pour apparaître dans James Bond. Un deal gagnant-gagnant : la marque surfe sur une licence forte, le film gagne en visibilité.

🎯 Impacts

📊 Économiques
Le placement de produit est primordial alors que les budgets de production augmentent et que les financements traditionnels diminuent. Pour les marques, c'est moins cher et plus efficace qu'une pub classique, avec l'avantage de toucher l'audience des plateformes de streaming où la publicité traditionnelle est limitée.

⚖️ Réglementaires
En France, la pratique est encadrée depuis 2010. Un pictogramme doit apparaître au début et à la fin des programmes concernés (mais je ne sais pas qui les lit). L'ARCOM veille, mais reste peu sévère : "En fiction, il n'y a quasiment jamais eu de condamnation", selon un avocat spécialisé. La frontière entre placement légitime et publicité clandestine reste floue.

🎭 Créatifs
La liberté des auteurs est théoriquement protégée : un annonceur n'a pas le droit de s'acheter une réplique. À l'inverse, certaines marques comme Saint Laurent franchissent une nouvelle étape en devenant coproducteurs de films.

J’enchaîne sur la partie de cette Newsletter qui mêle astuce et culture générale en investissement 👇

🔍 La holding et les dividendes : le combo gagnant pour optimiser sa fiscalité 💼

Cette fois-ci, on ne parle pas investissement, mais montage fiscal. Montage intéressant pour les chefs d’entreprise, indépendants, professions libérales & co.

🔍 Qu'est-ce qu'une holding ?

Une holding est une société dont le rôle principal est de détenir des participations dans d'autres entreprises. Elle joue le chef d'orchestre de son patrimoine professionnel, centralisant le contrôle de plusieurs activités sous un même toit.

Sa fonction est essentiellement administrative et financière, pouvant investir dans une multitude de secteurs (sociétés commerciales, immobilier, etc.).

Côté forme juridique, elle s'adapte à nos besoins : ça peut être une SA, SAS, SARL ou société civile.

💸 Comment l’utiliser pour se rémunérer ?

Deux options principales :

1- percevoir des dividendes (en décidant de distribuer les bénéfices)

2- se verser un salaire en tant que dirigeant.

🏆 Le régime mère-fille

Quand la holding détient au moins 5% d'une filiale, le régime "mère-fille" entre en jeu et change tout. Les dividendes remontant des filiales vers la holding sont exonérés à 95% d'impôt sur les sociétés.

C'est là que réside tout l'intérêt du montage.

🧮 Un exemple concret

Imaginez : notre filiale sort 100 000 € de bénéfices.

En remontant cette somme à la holding, seuls 5 000 € seront imposables (5% du montant).

Avec le taux réduit d'IS à 15%, ça représente seulement 750 € d'impôt.

Comparé aux 30 000€ (30% = 12,8% d'IR + 17,2% de prélèvements sociaux) à payer en percevant directement ces dividendes.

🛡️ Un bouclier contre les prélèvements sociaux

L'autre atout majeur : notre holding, en tant que personne morale, n'est pas soumise aux prélèvements sociaux sur ses revenus. On évite donc les 17,2% de ponction qui s'appliquent aux personnes physiques.

📈 Une puissance de frappe décuplée pour investir

Le schéma holding permet de réinvestir quasiment l'intégralité des bénéfices (99 250 € sur 100 000 € dans notre exemple) contre seulement 70 000 € en perception directe. Ça booste considérablement notre capacité d'investissement sans alourdir la pression fiscale.

⚠️ À garder en tête

Pour profiter pleinement du régime mère-fille, quelques conditions s'imposent :

• la holding et la filiale doivent être à l'IS,

• la participation doit être d'au moins 5%,

• et les titres doivent être conservés au moins deux ans.

La holding est un outil puissant pour capitaliser ses revenus et développer sans subir une pression fiscale.

Ici le point bourse 👇

🏛 Point marché

Pour ceux qui le veulent, vous pouvez suivre mes investissements sur Shares, la plateforme d’investissement réglementée en France qui permet d’investir à partir de 1€. Vous pourrez y investir avec moi en actions Europe et US, ETFs et cryptos.

➡️ Si tu ne comprends pas CAC 40 ou S&P 500, regarde ici le glossaire qui t’aidera à suivre pour les prochains briefs ou quand tu liras les Echos. Aussi, si le taux d'intérêt est flou pour toi, voici une explication vulgarisée.

Semaine tendue sur les marchés, entre annonces des banques centrales, perspectives de croissance en berne et craintes inflationnistes. Sans oublier Trump et sa guerre des taxes qui continue de faire des vagues 🌊

L'Europe résiste bien, portée par les investissements massifs dans la défense et les infrastructures. Mais côté américain, la pression vendeuse ne faiblit pas.

Les trois sorcières 🔮

L'expiration des "trois sorcières" la semaine dernière s'est transformée en véritable séance d'expiation pour les investisseurs.

Mais qu'est-ce que c'est exactement, ces fameuses sorcières qui font trembler Wall Street ?

On appelle "triple sorcière" le jour où expirent simultanément trois types de contrats financiers :
1️⃣ Les options sur actions
2️⃣ Les contrats à terme sur indices
3️⃣ Les options sur indices

Il s’agit des 3 contrats que je tradais lorsque j’étais en salles de marchés.

Ce phénomène se produit quatre fois par an (le troisième vendredi de mars, juin, septembre et décembre), entraîne généralement une hausse des volumes d'échanges en bourse et de la volatilité.

Concrètement, les investisseurs doivent décider s'ils exercent leurs options, les laissent expirer, ou renouvellent leurs positions. Ce grand chambardement peut créer des mouvements de prix importants et parfois irrationnels.

Cette fois-ci, le cocktail était corsé :

• croissance américaine en repli

• inflation qualifiée de "transitoire

• incertitudes liées aux droits de douane.

Même si la Fed a confirmé sa posture accommodante, elle n'a pas totalement rassuré.

Résultat ? Les bourses flanchent et le rendement du 10 ans américain passe sous les 4,40% — signe que les investisseurs s'inquiètent pour la santé économique des États-Unis.

À l'horizon ⏭️

Le premier trimestre 2025 s'achève avec une Europe qui surperforme largement les États-Unis.

Cette semaine :

• Indices PMI d'activité (aujourd’hui)

• Commandes de biens durables aux USA (mardi)

• Estimation finale du PIB américain T4 (jeudi)

• Inflation PCE américaine (vendredi)

• Premiers chiffres d'inflation européenne de mars

Côté entreprises : GameStop, Exor, Dollar Tree, Chewy, Lululemon et H&M animeront la semaine.

Très bonne semaine !