Salut les lecteurs,
Il va faire frais aujourd’hui, couvrez-vous bien, dernière semaine à avoiner avant Noël.
Je vous avais expliqué en début d’année 2023 comment certaines plateformes de trading gagnaient de l’argent sans qu’on s’en aperçoive.
Résumé de cet article :
1 - des frais cachés sur du “forex”, on a des euros mais les trades se font en dollars et par magie on se prend un -3% sur une opération d’achat d’action en bourse.
2 - le courtier parie “contre” le client (nous)
Je vous rappelle cette histoire car Shares, la plateforme d’investissement française qui est régulée en France (à contrario d’un eToro à Chypres ou un Binance qui a placé son headquarter sur les îles Caïmans), m’a contacté pour faire une collaboration.
Avant de vous raconter de quoi il s’agit, je vous explique pourquoi j’ai dit oui.
🔎 J’ai passé un mois à les scanner et échanger avec leur compliance (service conformité / légal) pour m’assurer que leur business model est sain :
1€ par trade que ce soit actions ou ETF donc imbattable en France,
Pas de frais caché
Pas de desk de trading pour “parier” contre le client. Si vous voulez comprendre, il va falloir relire mon article plus haut.
👉 Shares en deux mots :
- Plateforme d’investissement US, Europe et crypto
- Créé par des français, le temps d’avoir les licences en France ils ont commencé aux UK avec près de 150,000 clients
- Expérience utilisateur premium à la Robinhood (pour ceux qui ont Netflix)
- La possibilité d’avoir un PEA courant 2024 et c’est ce qu’il manque à tous les acteurs qui essaient de pénétrer notre marché français
- La possibilité de suivre les portefeuilles de certains investisseurs premium
🤝 Ma collaboration avec eux : je deviens Premium Investor, qui permet aux utilisateurs de suivre mes investissements, chacun de mes trades avec explications et mes zooms macros.
Comment je constitue mon portefeuille et lire mes posts 👇
💛 70% d’allocation cœur et 30% 🛰️ d’allocation satellite
💛 L’allocation cœur composée de :
1. Trackers / ETFs que je fais varier en fonction d'éléments économiques et géopolitiques
2. Des sociétés sur lesquelles j'ai de fortes convictions à moyen/long terme avec une approche par
a) le bilan (afin d'éviter les entreprises très endettées dans un environnement où le coût du financement a explosé)
b) le business model (tendance longue, barrières à l'entrée)
🛰️ L'allocation satellite est constituée d'approches plus court-terme ou risquées, avec la volonté de saisir des opportunités de marché, ou de me positionner sur des thématiques de niche et très porteuses.
Dans l'ensemble des posts, je fais des versions techniques et d'autres vulgarisées. J’écris un contenu didactique de mes décisions et ma lecture de l'économie mondiale. À terme, le but est de permettre de réaliser ce type d'allocation en toute autonomie.
Pour enchainer, pas de point de culture générale en économie aujourd’hui mais :
🇪🇺 La Chine aide l’Europe
🏛 Point marché
🇪🇺 La Chine aide l’Europe
📌 Contexte
Après une inflation, montée générale des prix, qui a atteint les 10% l’an dernier, la Banque Centrale Européenne, cherche désespérément des solutions.
Info à retenir pour la suite : la Chine est le premier fournisseur mondial des produits manufacturés.
☝️ Faits
La Chine connait une déflation (baisse générale des prix), qui s’explique par
l’effondrement de l’immobilier qui appauvri et fait perdre la confiance des ménages chinois.
la baisse des prix alimentaires (porc) sur le court terme.
Les prix baissent de 0,5% sur un an en Chine.
Les chinois reportent donc leurs achats, fait chuter la demande intérieure et tournent les usines vers l’export. Résultat : les containers débordent de produits made in China à bas coûts direction l’Europe.
➡️ En important des biens chinois moins chers, l’Europe pourrait voir son inflation reculer plus vite.
🎯 Impacts
✅ À court terme, cette arrivée massive de biens made in China pourrait faire reculer l’inflation européenne de 0,4 point selon la BCE.
❌ À long terme, la désindustrialisation du continent pourrait exploser face à cet assaut commercial chinois déloyal. Des secteurs entiers comme l’automobile, la sidérurgie ou l’électronique pourraient être impactés, comme les voitures électriques concurrençant violemment nos constructeurs.
⚖️ Réduire l’inflation ou sauver les usines européennes, il y a un équilibre à trouver.
Ici le point bourse 👇
🏛 Point marché
Variations de la semaine*
🇫🇷 CAC 40 : 7596 +0.93%
🇺🇸 S&P 500 : 4719.19 +2.49%
🇯🇵 NIKKEI 225 :32970.55 +2.05%
🥇 GOLD : 2019.01$ +0.60%
🛢️ BRENT OIL : 76.78$ +1.20%
💱 EURO / US DOLLAR : 1.09$ +1.20%
*Les indices sont sur les horaires de marchés, les matières premières du vendredi au vendredi glissant.
➡️ Si tu ne comprends pas certaines de ces lignes, regarde ici le glossaire qui t’aidera à suivre pour les prochains briefs ou quand tu liras les Echos !
🌈 Des records en cascade sur les marchés
L’accalmie coté inflation se confirme aux États-Unis. Les marchés d'actions ont connu une belle envolée. Pourquoi ?
La Réserve fédérale a indiqué prévoir des baisses de taux directeurs potentielles en 2024, signifiant un retour à des conditions de crédit plus favorables pour les acteurs économiques. Ce sera plus simple pour les entreprises et pour les ménages d’emprunter, et donc d’investir.
Ça marque un point d’inflexion. C’est un cadeau de Noël avant l'heure pour les investisseurs qui apprécient, la bourse monte.
🔥 Impacts sur les obligations
Le rendement du 10 ans américain repasse sous 4%, au plus bas depuis des mois.
🔎 Concrètement, un taux à 10 ans américain à 4%, ça signifie que si le gouvernement US émet de nouvelles obligations d'une maturité de 10 ans aujourd'hui, il devra verser 4% d'intérêt par an aux investisseurs qui achèteront ces obligations.
Ces investisseurs prêtent donc leur argent à l'État américain pour 10 ans, et en échange ils touchent 4% de rémunération sous forme d'intérêts chaque année.
Ce taux de 4% sert aussi de référence sur le marché du crédit. Il donne une indication sur le coût du financement non seulement pour les États, mais aussi pour les banques et les entreprises.
À 4%, le coût du crédit reste élevé historiquement, mais s'oriente vers un retour à des conditions plus favorables après le pic au-dessus des 5% cet été. C'est pourquoi en passant sous ce seuil de 4%, les investisseurs y voient le signal que l'accès au financement va devenir moins coûteux pour les acteurs économiques. Ce qui alimente l'optimisme ambiant.
Partage si ça t’a plu, ça m’aide beaucoup 🙏
Très bonne semaine !
