🏦 Comment eToro se fait de l’argent ?

Ceux qui m’ont suivi depuis le début savent que j’ai voulu créer ma plateforme d’investissement, un peu comme eToro, je me suis arrêté pour plusieurs raisons. Je vais ici vous expliquer l’une d’elle, qui est surement la plus importante.

Qu’est-ce que eToro ?

Une plateforme d’investissement, ou un courtier en bourse BtoC (pro à particulier), sur laquelle on peut faire du trading et investir. Ils sont basés en Israël et se sont implantés en Europe en passant par Chypres, puis ont obtenu un passeport Européen pour avoir le droit de faire leurs pubs partout dans nos rues.

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💥 Ils ont cartonné après avoir inventé le Copy Trading. Ils te permettent de copier coller les trades d’autres investisseurs. C’est tout benef’ pour eux, si une personne fait 1 trade, il y en a 5000 autres qui vont faire le même et donc multiplier par 5000 la commission qu’ils prennent à chaque trade.

👉 eToro, ça ressemble à ça :

Leur Marketing c’est aussi de dire que d’acheter les actions en bourse avec eux c’est gratuit.

Alors évidemment, ils vont prendre de la commission sur certains produits comme les indices* ou autre. Mais je vous avoue que j’ai mis plusieurs semaines à comprendre l’entourloupe numéro 1, concentrez-vous !

1. Tous les achats se font en dollars, donc tu veux acheter de l’action LVMH, ce sera en dollar (preuve ici) . Cependant, tu vis en France, tu as des euros (et pas des dollars) en dépôt. Tu dois ainsi les convertir.
2. C’est là où ils se régalent, en fouillant on se rend compte d’une chose :

Ils prennent 150 bps au dépôt et 150 bps pour retirer. Ça a pas l’air beaucoup, 150 bps = 1,5%. Donc 3% de frais pour acheter et revendre ton action LVMH.

Si tu passes par une banque privée (en ligne ou non) on va te prendre entre 1% et%/an pour qu’un conseiller gère à 100% ton argent en “Gestion Sous Mandat”

Deuxième truc dingue, et là accrochez vos ceintures. On regarde l’Income Statement, c’est genre un papier avec son résultat. Là en l’occurence, je vous montre un résumé du dernier trimestre 2021, on peut facilement le trouver sur leur site (ils sont obligés de le publier comme ils sont en bourse) :

🔎 Rien ne vous choque ?

Je vais vous aider, c’est la ligne “Net Trading”.

On vous parle d’un courtier en bourse, et pourtant il fait du trading ! Pour ceux qui ne comprennent pas, je vous vulgarise en plusieurs étapes :

1. Selon l’Autorité des Marchés Financiers*, ok papier de 2014 mais quand même : 90% des investisseurs perdent de l’argent.
2. Le courtier eToro va en gros se connecter à la bourse et donc à des banques, des Market Makers (fonds d’investissements qui achètent et vendent des actions en grosses quantités). Tout ça pour notre plus grand bonheur : on pourra acheter des actions sur la plateforme eToro
3. Cependant, la plateforme a un petit bureau de “traders” en interne, qui prend des positions contre les clients (nous). C'est-à-dire que lorsque l’on va acheter une action, ce n’est parfois pas directement en bourse mais “contre” eToro. Il gagnera de l’argent si on en perd.
4. Je répète : 90% des investisseurs perdent de l’argent, c’est donc une affaire qui roule

La cerise sur le gâteau, mais c’est le moins grave : ils ne sont pas éligibles au PEA*. Donc fiscalement, c’est pas le top pour commencer en investissement.

👀 Entre nous

Ça ne veut pas dire que je ne les utiliserai pas : ça peut peut-être valoir le coup si on a des dollars et qu’on va acheter des produits gratuits en commission comme des ETF ou des actions. L’autre condition c’’est aussi de faire du DCA* et de ne pas se faire embarquer par cette grosse arnaque de Copy Trading.

☝️ Pourquoi ça a impacté le projet Filite ?

En sachant ça, vous vous imaginez bien que des eToro, il en existe des dizaines de milliers. Ils tirent tous les prix vers le bas, et sont prêts à payer plusieurs centaines d’euros (400-800€) en CAC (Coût d’Acquisition Client).

Si on se dit qu’en moyenne un Français va mettre 2000 € de dépôt et qu’on a 90% de chance de récupérer sa mise en pariant contre lui, pas étonnant que ce soit un business qui tourne.

En essayant de rentrer en concurrence contre eux, sans parier contre le client et en payant aussi cher le CAC : on n’est pas viable et on se fait écraser par la concurrence. Et là je ne vous parle même pas de la régulation, où essayer d’opérer depuis la France vs la Chypres pour faire face à eToro c’est comme vouloir se battre contre Mike Tyson en étant aveugle.

Bref, du coup Filite ça restera une newsletter gratuite, et de la convivialité.

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En bonus un échange avec le chat GPT qui m’a fait sourire. S’il savait que Google essayait de le concurrencer…

Bonne semaine !

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