Salut les lecteurs,

Au programme aujourd’hui :

• 💰 L'État vise à nouveau les “ultra-riches”

• 🔍 Les générations et leur impact éco 🌍

• 🏛 Point marché

C’est parti

💰 L'État vise à nouveau les “ultra-riches”

📌 Contexte

La France cherche à réduire son déficit public à 3% d'ici 2029. Face à ce défi, le gouvernement envisage une nouvelle taxe ciblant les grandes fortunes, notamment pour compenser les baisses de dépenses publiques qui font débat.

En jeu :

• Une recette estimée à 2 milliards d'euros par an

• Un public ciblé : quelques centaines ou milliers de foyers avec plus de 100M€ de patrimoine

☝️ Faits

Le projet se déroule en deux temps. D'abord, une Contribution Différentielle sur les Hauts Revenus (CDHR), qui sera ensuite remplacée par une Contribution Différentielle sur les Hauts Patrimoines (CDHP).

Le principe : si les impôts payés (IR, flat tax, IFI...) sont inférieurs à 0,5% du patrimoine, la doit payer la différence. Les actifs professionnels seraient exclus du calcul.

Cette réforme vise particulièrement les "montages complexes" via les holdings, qui permettent aujourd'hui une forte optimisation fiscale : les dividendes n'y sont taxés qu'à 5% (contre 30% pour un particulier) et le système permet de limiter fortement l'IFI via le plafonnement.

🎯 Impacts

1. Des limites importantes :

• ⚖️ Risque juridique : définition complexe du patrimoine à prendre en compte

• 💼 Exclusion des actifs professionnels qui pourrait créer des échappatoires

• 🏃 Risque de départ des grandes fortunes vers d'autres pays

2. Des effets pervers potentiels :

• Distribution forcée de dividendes par les entreprises pour éviter l'impôt

• Complexification du système fiscal déjà très dense

3. Des alternatives proposées par les experts :

• 🔄 Durcir les conditions des reports d'imposition (délais plus longs, pourcentage de réinvestissement plus élevé)

• 📈 Augmenter le taux de réintégration des dividendes dans le régime mère-fille

• 🔍 Renforcer les contrôles fiscaux plutôt que créer un nouvel impôt

• ⚡ Réviser la "niche Copé" qui permet de réduire l'imposition des plus-values

J’enchaîne sur la partie de cette Newsletter qui mêle astuce et culture générale en investissement 👇

🔍 Les générations et leur impact éco 🌍

Une nouvelle génération arrive : la Gen Beta ! Faisons le point sur les générations et leurs impacts sur l'économie future.

📊 Qui sont ces générations ?

• 👴 Silencieux (avant 1946) : Les bâtisseurs d'après-guerre, aujourd'hui en transfert de patrimoine massif vers leurs héritiers

• 🏠 Baby-boomers (1946-1964) : La génération la plus riche de l'histoire, détenant une grande partie de l'immobilier mondial

• 💼 Génération X (1965-1979) : La majorité des entreprises aujourd’hui sont dirigées par cette génération

• 💻 Millennials (1980-1994) : Première génération "digitale" avec la Game Boy lol, mais financièrement plus fragile que leurs parents

• 📱 Génération Z (1995-2009) : Ultra-connectés mais confrontés à de nouveaux défis économiques

• 🤖 Génération Alpha (2010-2024) : Les "digital natives" absolus

• 🆕 Génération Beta (2025-2039) : Les futurs consommateurs du monde de demain

💰 Impact attendu ➡️ D'ici 2035, la Gen Beta représentera 16 % de la population mondiale !

Voici les enjeux :

• 📉 Transfert de richesse : un transfert massif de patrimoine des Baby-boomers vers les générations suivantes va bouleverser l'économie

• 🛍️ Nouveaux modes de consommation : chaque génération consomme différemment

  • Gen Beta & Alpha : probablement ultra-connectés à l'IA et aux mondes virtuels

  • Gen Z & Millennials : privilégient l'expérience à la possession

  • Générations plus âgées : consommation plus traditionnelle

• 💡 Défis économiques

  • Système des retraites sous pression avec le vieillissement des Baby-boomers

  • Nouveaux modèles d'entreprise adaptés aux attentes des jeunes générations

  • Économie de plus en plus digitale et automatisée

👉 À retenir : l'arrivée de la Gen Beta va accélérer les changements économiques déjà en cours. Les entreprises devront s'adapter à ces nouvelles générations qui auront surement des attentes très différentes en termes de consommation, de travail et d'investissement.

Ici le point bourse 👇

🏛 Point marché

Pour ceux qui le veulent, vous pouvez suivre mes investissements sur Shares, la plateforme d’investissement réglementée en France qui permet d’investir à partir de 1€. Vous pourrez y investir avec moi en actions Europe et US, ETFs et cryptos.

➡️ Si tu ne comprends pas CAC 40 ou S&P 500, regarde ici le glossaire qui t’aidera à suivre pour les prochains briefs ou quand tu liras les Echos. Aussi, si le taux d'intérêt est flou pour toi, voici une explication vulgarisée.

🌍 Semaine au top : l’inflation fait souffler les marchés

📈 Trois bonnes nouvelles

• 🎯Inflation US meilleure que prévu

• 🙏Cessez-le-feu à Gaza

• ☝️Résultats encourageants (banques US et luxe européen)

🎯 Focus Inflation US : le soulagement

L'indice des prix à la consommation aux États-Unis est sorti sous les attentes (hors éléments volatils). Une excellente nouvelle qui a fait respirer les marchés : détente des taux obligataires et rebond des indices boursiers.

En Europe, ce bon signal a propulsé :

• Le CAC40 en rattrapage

• L'Euro Stoxx 50 sur un nouveau record pluriannuel

👔 Trump le retour (et ses défis)

L'investiture est prévue aujourd’hui, mais le nouveau président fait déjà face à un défi majeur : le financement d'une dette colossale. Premier test dès ce trimestre avec des échéances importantes.

Points à surveiller :

• Résultats d'entreprises

• Prochaines adjudications

• Évolution des taux

⏭️ Cette semaine, un menu chargé

• Décision de la Banque du Japon (vendredi)

• Publications : Netflix, J&J, P&G, Givaudan...

• Et bien sûr : Les premières heures de Trump à la Maison Blanche !

🔑 À retenir : Si les taux continuent de grimper, les actions pourraient en pâtir. La dette colossale des États-Unis sera LE sujet à suivre.

Très bonne semaine !